Livro Descrição Opções comerciantes mais comumente se concentrar em chamadas: o direito de comprar ações se os preços sobem. O crash do mercado de ações de 2008 demonstrou quão equivocada essa ênfase singular pode ser: milhares de investidores sofreram perdas maciças que poderiam ter evitado através do uso cuidadoso e defensivo de estratégias baseadas em puts em vez de chamadas. Agora, pela primeira vez, há um guia abrangente e equilibrado para usar puts para criar lucros, proteger posições de ações e proteger-se contra todos os tipos de risco . O renomado especialista Michael C. Thomsett, autor das 1 opções de best-seller Começando em Opções, introduz estratégias defensivas poderosas que normalmente são ignoradas ou desestimuladas na maioria dos outros livros de opções: técnicas indispensáveis para qualquer investidor antecipando um declínio no mercado, agora ou no mercado. futuro. A Thomsett mostra como usar as opções longas para garantir os lucros de papel em estoque ou para compensar as perdas, mesmo quando as ações declinam abruptamente e rapidamente como aplicar as puts em straddles e spreads, em estratégias multipartes que previnem perdas e hedge riscos como identificar oportunidades para Criar fluxo de caixa através da venda de risco limitado naked puts para criar fluxo de caixa e muito mais. Essas estratégias defensivas equilibrar o que você não pode perder abordagem visto em muitos livros de opções. O que é mais, o estilo de escrita claro da Thomsetts, complementado por dezenas de tabelas, gráficos e exemplos fáceis de entender, torna mais fácil para qualquer investidor aplicar essas estratégias com sucesso. Índice Capítulo 1. A Natureza Flexível das Opções: Riscos para Todos os Níveis Capítulo 2. Coloca, As Outras Opções: A Hedge de Risco Overlooked Capítulo 3. Tirando Lucro Sem Vender Estoque: Uma Solução Elegante Capítulo 4. Swing Trading com Puts: Longo e curto ou combinado com chamadas Capítulo 5. Colocar Estratégias para Spreads: Hedging para Lucro Capítulo 6. Colocar Estratégias para Straddles: Lucros em qualquer direção Capítulo 7. Coloca na Ratio Spread: Alterando o Balance Capítulo 8. Coloca como parte de Synthetic Estratégias: Jogando Estoques Sem o Risco Capítulo 9. Coloca em Contra-Preço Run-Ups: Contra-Realiza Segurança Durante Bear Mercados Capítulo 10. Descoberto Coloca para Criar Fluxo de Caixa: Aumento de Mercados e Padrões de Reversão Download de RapidGator rapidgator / file / 5f3f3b21917d094482f0cf7a62c03a42 / 28.02 .14.ND. FT. Press. Put. Option. Strategies. For. Smarter. Trading. Dec.2009.rar Download de Letitbit u32279173.fduck. eu/AFTA/rel/index. cfmRSTUNFTAD429583dlam/download/99676.9173fb662cd5faf4b0c789530f55/28.02. 14.ND. FT. Press. Put. Option. Strategies. For. Smarter. Trading. Dec.2009.rar Download Gratuito de Uploaded uploaded / file / 4jm6z3sc / 28.02.14.ND. FT. Press. Put. Option. Strategies. For. Smarter. Trading. Dec.2009.rar Todas as ligações são intercambiáveis. Obrigado Descrição do livro Opções comerciantes mais comumente foco em chamadas: o direito de comprar ações se os preços sobem. O crash do mercado de ações de 2008 demonstrou quão equivocada essa ênfase singular pode ser: milhares de investidores sofreram perdas maciças que poderiam ter evitado através do uso cuidadoso e defensivo de estratégias baseadas em puts em vez de chamadas. Agora, pela primeira vez, há um guia abrangente e equilibrado para usar puts para criar lucros, proteger posições de ações e proteger-se contra todos os tipos de risco . O renomado especialista Michael C. Thomsett, autor das 1 opções de best-seller Começando em Opções, introduz estratégias defensivas poderosas que normalmente são ignoradas ou desestimuladas na maioria dos outros livros de opções: técnicas indispensáveis para qualquer investidor antecipando um declínio no mercado, agora ou no mercado. futuro. A Thomsett mostra como usar as opções longas para garantir os lucros de papel em estoque ou para compensar as perdas, mesmo quando as ações declinam abruptamente e rapidamente como aplicar as puts em straddles e spreads, em estratégias multipartes que previnem perdas e hedge riscos como identificar oportunidades para Criar fluxo de caixa através da venda de risco limitado naked puts para criar fluxo de caixa e muito mais. Essas estratégias defensivas equilibrar o que você não pode perder abordagem visto em muitos livros de opções. O que é mais, o estilo de escrita claro da Thomsetts, complementado por dezenas de tabelas, gráficos e exemplos fáceis de entender, torna mais fácil para qualquer investidor aplicar essas estratégias com sucesso. Índice Capítulo 1. A Natureza Flexível das Opções: Riscos para Todos os Níveis Capítulo 2. Coloca, As Outras Opções: A Hedge de Risco Overlooked Capítulo 3. Tirando Lucro Sem Vender Estoque: Uma Solução Elegante Capítulo 4. Swing Trading com Puts: Longo e curto ou combinado com chamadas Capítulo 5. Colocar Estratégias para Spreads: Hedging para Lucro Capítulo 6. Colocar Estratégias para Straddles: Lucros em qualquer direção Capítulo 7. Coloca na Ratio Spread: Alterando o Balance Capítulo 8. Coloca como parte de Synthetic Estratégias: Jogando Estoques Sem o Risco Capítulo 9. Coloca em Contra-Preço Run-Ups: Contra-Realiza Segurança Durante Bear Mercados Capítulo 10. Descoberto Coloca para Criar Fluxo de Caixa: Aumento de Mercados e Padrões de Reversão Download de RapidGator rapidgator / file / 5f3f3b21917d094482f0cf7a62c03a42 / 28.02 .14.ND. FT. Press. Put. Option. Strategies. For. Smarter. Trading. Dec.2009.rar Download de Letitbit u32279173.fduck. eu/AFTA/rel/index. cfmRSTUNFTAD429583dlam/download/99676.9173fb662cd5faf4b0c789530f55/28.02. 14.ND. FT. Press. Put. Option. Strategies. For. Smarter. Trading. Dec.2009.rar Download Gratuito de Uploaded uploaded / file / 4jm6z3sc / 28.02.14.ND. FT. Press. Put. Option. Strategies. For. Smarter. Trading. Dec.2009.rar Todas as ligações são intercambiáveis. Obrigado Colocar estratégias de opção para uma negociação mais inteligente FT Press 2009 ISBN: 013701290X 240 páginas PDF 1,4 MB Opções comerciantes mais comumente se concentrar em chamadas: o direito de comprar ações se os preços sobem. O crash do mercado de ações de 2008 demonstrou quão equivocada essa ênfase singular pode ser: milhares de investidores sofreram perdas maciças que poderiam ter evitado através do uso cuidadoso e defensivo de estratégias baseadas em puts em vez de chamadas. Comprar Conta Premium Recomendado Para Alta Velocidade e Paralela Download Para mais Materiais Interessantes Visite o Meu Perfil Links de Download: Comentários (0) Navegação 2015 Full Download Todos os FilesProtective Put (Married Put) Descrição Uma opção de compra longa adicionada ao estoque longo assegura o valor das ações . A escolha dos preços de exercício determina onde a proteção de queda entra em ação. Se o estoque permanece forte, o investidor ainda obtém o benefício de ganhos de upside. (De fato, se a previsão de curto prazo se ilumina antes da expiração, ela pode ser vendida para recuperar parte de seu custo). No entanto, se o estoque cair abaixo da greve, como originalmente temido, o investidor tem o benefício de vários Escolhas. Uma opção é exercer o put, o que desencadeia a venda do estoque. O preço de exercício define o preço mínimo de saída. Se a perspectiva de longo prazo se tornou baixa, esta poderia ser a jogada mais prudente. Se o pior parece estar acabado, uma alternativa para os investidores ainda otimistas é manter o estoque e vender o put. A venda deve recuperar algum do prémio original pago, e pode mesmo resultar em um lucro. Em caso afirmativo, diminui a base de custo das existências. Posição Líquida (à expiração) EXEMPLO GANHO MÁXIMO PERDA MÁXIMA Preço de compra das ações - preço de exercício - prêmio pago Se o investidor permanecer nervoso, a oferta poderá ser mantida em vencimento para estender a proteção pelo maior tempo possível. Em seguida, expira sem valor ou, se ele está suficientemente no dinheiro, é exercido eo estoque seria vendido. O put pode oferecer excelente proteção contra uma recessão durante o prazo da opção. A principal desvantagem da estratégia é o seu custo, o que aumenta a barreira de lucros negativos. Investidores que não são muito otimistas podem ter melhores alternativas de estratégia. Outlook Este investidor é globalmente otimista, mas se preocupa com um forte declínio temporário no preço das ações subjacentes. Se o investidor está preocupado com as perspectivas de longo prazo também, outras opções de estratégia pode ser uma chamada coberta ou liquidação do estoque e selecionar outro. Resumo Esta estratégia consiste em adicionar uma posição de venda longa a uma posição de estoque longo. A oferta protetora estabelece um preço mínimo pelo qual o valor das ações dos investidores não pode cair. Se o estoque continua aumentando, o investidor se beneficia dos ganhos positivos. No entanto, não importa quão baixo o estoque pode cair, o investidor pode exercer a colocar a liquidar o estoque ao preço de exercício. Motivação Esta estratégia é uma proteção contra um mergulho temporário no valor das ações. O comprador de put protetor mantém o potencial upside do estoque, enquanto limitando o risco de queda. Alguns exemplos de quando os investidores consideram protetora coloca: Antes de um anúncio de notícia iminente que poderia enviar um estoque favorito em uma queda. Quando sua vital para segurar o valor de um estoque específico para um determinado período, por exemplo, para cobrir uma casa de pagamento ou despesas de ensino em cinco meses a partir de agora. Quando uma ação representa uma grande porcentagem da carteira de investidores. Quando um investidor é impedido de vender um determinado estoque por algum período de tempo. Quando um stockowner quer proteger substanciais ganhos não realizados. Variações As estratégias put put e protective put são idênticas, exceto no momento em que o estoque é adquirido. O protetor colocar envolve a compra de um put para proteger um estoque já na carteira. Se o put é comprado ao mesmo tempo que o estoque, a estratégia é chamada de casada put. Chamada sintética é simplesmente um termo genérico para esta combinação. Perda máxima A perda máxima é limitada. O pior que pode acontecer é para o estoque cair abaixo do preço de exercício. Não importa o quão distante abaixo da ponta coloca a perda naquele ponto. A greve se torna o preço de saída do piso no qual o investidor pode liquidar o estoque, independentemente de quão baixo o preço de mercado pode cair. O montante da perda total depende do custo ao qual a ação foi adquirida. Se o preço de compra da ação era o mesmo que o preço de exercício da opção, então a perda é limitada ao prêmio pago pela opção de venda. Se o preço de compra das ações fosse maior (menor), então a perda seria maior (menor) exatamente por esse valor. Ganho máximo Em teoria, os ganhos potenciais nesta estratégia são ilimitados. O melhor que pode acontecer é para o preço das ações a subir para o infinito. Se o estoque sobe bruscamente, não importa que o put expire sem valor. Uma proteção colocada é análoga ao seguro de proprietário. O ativo é a principal preocupação, e para registrar uma reivindicação significa que houve uma perda no valor dos ativos. Um proprietário preferiria que a casa segurada permanecer intacta, mesmo que isso signifique os prémios de seguro são perdidos. Da mesma forma, um protegido colocar titular preferiria ver o estoque fazer bem do que ter de recorrer à coloca proteção. Lucro / Perda Esta estratégia mantém o estoque upside ilimitado, enquanto cobrindo as perdas potenciais para a vida da opção de venda. A rentabilidade da estratégia deve ser vista do ponto de vista de um stockowner, em vez de em termos de se a opção de venda gera um lucro. O put é como um seguro que dá paz de espírito, mas é preferível não ter que usá-lo em tudo. Considere um protetor posto contra uma posição de estoque longo liso. O protetor comprador paga paga um prémio, o que reduz o lucro líquido no lado positivo, em comparação com o stockowner não coberto. Os retornos serão retardados pela quantidade do prêmio, não importa como o estoque elevado poderia escalar. Mas em troca do custo do hedge, o proprietário put pode limitar com precisão a exposição negativa, enquanto o stockowner regulares arrisca o custo total do estoque. Se o investidor está relutante em pagar o custo de um hedge put ainda não pode aceitar a possibilidade de grandes perdas no estoque, uma estratégia diferente pode ser chamado para. Breakeven Não há nenhuma fórmula única para determinar o ponto de equilíbrio strategys. Se esta estratégia resulta em um lucro ou perda é em grande parte determinada pelo preço de compra do estoque, que pode ter ocorrido bem no passado a um preço muito mais baixo. Suponha que o estoque foi adquirido em ou apenas abaixo de seu preço atual. Se o ganho de ações não realizado for menor do que o valor do prêmio, a estratégia iria quebrar mesmo no vencimento pelo preço de compra original mais o prêmio de venda. Prêmio de preço de início da ação de ruptura Volatilidade Um aumento na volatilidade implícita teria um impacto neutro a ligeiramente positivo nesta estratégia, todas as outras coisas sendo iguais. Por um lado, o investidor pode perceber um maior valor para ter a proteção put, uma vez que o mercado parece pensar que um grande movimento tornou-se provável. Mas mesmo se o investidor discordar do mercado e se tornar menos preocupado com a desvantagem, um aumento na volatilidade implícita poderia ajudar. Se o otimista put titular decide encerrar o hedge para recuperar parte de seu custo, maior volatilidade implícita tenderia a aumentar o valor de revenda de opções de venda. Time Decay A passagem do tempo terá um impacto negativo sobre esta estratégia, todas as outras coisas sendo iguais. A proteção do hedge termina na expiração. Quanto ao valor de revenda de puts no mercado, a opção tende a se mover em direção ao seu valor intrínseco à medida que o termo chama ao fim. Para o dinheiro e fora-de-dinheiro coloca, valor intrínseco é zero. Risco de expiração do risco de cessão Nenhum, desde que o investidor conheça o valor mínimo pré-estabelecido para o exercício automático. Se o protetor colocar titular leva a posição aberta em expiração, que indica um desejo de exercer a opção se o seu suficientemente in-the-money. Os investidores com nenhuma intenção de sair de sua posição conservada em estoque podem necessitar vender para fechar o seu pus antes da expiração se for in-the-money. Comentários Uma nota para os investidores que estão considerando protetora coloca porque eles não podem liquidar o estoque imediatamente, mas estão nervosos sobre suas perspectivas: é importante para se certificar de que um hedge é a solução certa de todos os pontos de vista, incluindo a lei e impostos. Por exemplo, se as restrições de venda de ações relacionadas ao emprego se aplicam, uma oferta de proteção pode ser considerada tão inaceitável quanto a venda direta do estoque. Além disso, dependendo de uma série de fatores, o IRS pode tratar uma proteção particular colocar como equivalente a liquidar o estoque, desencadeando consequências fiscais indesejadas. Apenas um outro lembrete para obter todos os fatos primeiro. Posição Relacionada Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Corporação de Compensação de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2016 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. 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O crash do mercado de ações de 2008 demonstrou quão equivocada essa ênfase singular pode ser: milhares de investidores sofreram perdas maciças que poderiam ter evitado através do uso cuidadoso e defensivo de estratégias baseadas em puts em vez de chamadas. Comprar Conta Premium Recomendado Para Alta Velocidade E Paralela Download Para mais Materiais Interessantes Visite o Meu Perfil Links de Download: Comentários (0) Navegação 2015 Full Download Todos os arquivos
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